配图来自Canva可画
疫情过后曾经的旧世界日渐模糊，Lyft要求员工需要从8月2日开始接种疫苗。Lyft在电子邮件中预计新冠疫情在未来几个月中仍不确定，新世界则逐渐敞开门。曾经最亮眼的互联网公司如今因为连番的反垄断，因此无法确定具体的返工日期。根据美国疾控中心的建议，正在终结美好时代；而此前被看做苦力的汽车制造业，接种过疫苗的人也应该在室内佩戴口罩。除Lyft之外，则因为新能源再次站上历史舞台。而作为这一轮世界新能源汽车产业引领者的特斯拉，苹果公司预计10月之后才会返工，也终于因为旗下汽车的规模交付实现了盈利，谷歌最新的返工日期也已经推迟到了10月18日，成为了当之无愧的行业领头羊。
随着规模交付能力的进一步提升，特斯拉的盈利能力得到了进一步改善。与此同时，因用车安全带来的舆论尚未散去，后起之秀的新能源玩家们又群起相争，特斯拉的下半程赛事依旧焦灼。
新财报超预期
当地时间7月26日， 特斯拉公布了2021财年第二季度财报。财报显示，二季度该公司营收达到了119.58亿美元，约去年同期的60.36亿美元的2倍，净利润为11.42亿美元，为去年同期的10倍，打破了一季度4.38亿美元的记录。
无论是营收同比翻倍，还是净利润同比增长近10倍，都显示出了特斯拉的强悍业绩。而这份业绩公告，也超过了华尔街22个分析师们的预期。据OEXN的数据显示，22位分析师平均估计收入为112.99亿美元，而EBITDA平均估计为20亿美元。值得一提的是，这是特斯拉连续第八个季度实现盈利，也是首次实现净利润超10亿美元。
具体来看，特斯拉的汽车业务为其创造了98.74亿美元，占据了其总营收的82.6%，营收为去年49.11亿美元的两倍。这份超预期的营收增长，主要得益于其两款热销车型model Y和model 3的规模交付。
数据显示，整个二季度特斯拉总共生产并交付了20万辆新车，其中来自Model 3/Y的销量为199409辆，而来自Model X/S的销量为1895辆。前者的规模化交付，为特斯拉营收和净利润实现翻倍增长创造了契机。
汽车业务之外，其他业务也做了不小的贡献。财报显示，来自汽车租赁业务的营收达到了3.32亿美元。此外，来自发电和储能业务的营收为8.01亿美元，而其他服务及营收则达到了9.51亿美元。
尤其值得关注的是，二季度特斯拉的储能业务实现了同比翻倍增长。财报数据显示，特斯拉Powerwall业务量同比增长了近一倍；太阳能装机量达到了85兆瓦，同比增长两倍多。太阳能屋顶装机量在第二季度幅增长，与去年同期相比也存在显著提升。随着马斯克储能计划的实施力度加和政策利好增加，储能业务有望成为特斯拉的第二增长曲线。
软件赚钱梦初现
对特斯拉而言，本季度最具里程碑意义的事情，莫过于其超预期的盈利表现了。从特斯拉的财报来看，这次盈利主要得益于多方面的影响。
首先，是碳积分带来的积极影响。在特斯拉以往的盈利中，碳积分交易无疑是其最重要的外助力。据悉，过去一年特斯拉依靠碳积分交易，实现了多个季度的盈利，到今年一季度随着特斯拉汽车交付量的提升，其碳积分交易带来的收益更是达到了5亿元，其中绝分为其贡献了正向利润。
而在本季度特斯拉实现的净利润中，来自碳积分贡献的利润依旧超过了三分之一。可见，碳积分依然是特斯拉实现盈利的重要保障。
其次，是规模卖车带来的高毛利。二季度特斯拉Model 3/Y 的规模交付，尤其是价位高于model 3的model Y改装获成功，整体拉升了特斯拉的盈利表现。特斯拉的整车毛利率也由此提升到了28.4%，这无疑对特斯拉的盈利增长带来了诸多助力。
最后，是软件赚钱梦初现。倡导从高端向平民过渡的特斯拉路线，让很多人始终对其单车毛利非常看重。但随着技术的进步，汽车依靠硬件本身赚钱的能力已经越来越难了。而在软件定义汽车的新造车时代，依靠软件赚钱自然是造车玩家们的应有之义，而这也是特斯拉一心想做的事情。
7月初，特斯拉车主期待已久的“完全自动驾驶（FSD）”系统正式对外，该系统被称为“beta 9”。最近，特斯拉又推出了全自动驾驶订阅包，新用户为每月199美元。此前，特斯拉采用的都是，一次性10000美元的交付方式实现完全自动驾驶套餐的销售。
如今伴随着软件销售门槛的降低，以及特斯拉汽车硬件的售价降低，特斯拉的市场占有率会进一步得到提升，这将让特斯拉在规模效益的基础上实现更的远期效益。从长期来看，特斯拉依靠软件赚钱，将成为特斯拉区别于其他车企的重要盈利利器。
挑战接踵而至
不过，在特斯拉无限风光的背后，其面临的挑战依旧很明显。
首先，是产能方面的压力正在持续增。根据马斯克在特斯拉财报会议上的说法，预计未来几年特斯拉将保持年均50%以上的增长率，而这需要扩制造能力。而从目前特斯拉的产能情况来看，美国本土的特斯拉工厂产能不及预期；特斯拉拟在建的德国工厂，也因为漫长的审批和疫情迟迟无法落地，目前唯一堪当任的工厂只有上海超级工厂。
从特斯拉财报披露的数据来看，上海超级工厂的年产能已经超过了45万辆，基本上占到了特斯拉全球产能的一半以上，北美、欧洲、甚至美国本土的汽车，都需要来自上海工厂的产能供给。
但对于想要实现年均50%以上增长率，渴望征战全球新能源市场的特斯拉而言，一个工厂显然是远远不够的。从长远来看，特斯拉显然需要分工更合理、交付更有效率的产业链分布。
其次，特斯拉一直存在的安全问题同样值得关注。二季度发生的上海车主事件导致特斯拉遭遇了面积的口碑坍塌，特斯拉区裁陶琳的“霸气”回复，更是遭到了国内网友的一致声讨。
自动buff光环的特斯拉，在市场第一次遭遇了空前一边倒的舆论。尽管这件事情经过各方发酵最终不了了之。但汽车安全问题，对于希望快速卖车的特斯拉而言，依然值得关注。
带头哥开启下半场赛事
当前来看无论是宏观政策的利好，亦或是新能源车市场的渗透率提升，都预示着新能源汽车产业链的“腾飞时刻”正在加速到来。
从政策端来看，欧洲、北美以及包括印度，都在进一步完善国内的新能源政策扶持体系。比如，日前国内首个碳市场全面展开交易，对于特斯拉这样的低碳型车企而言，无疑是一重利好；缺乏油气资源的欧洲，更是在打开碳市场交易和推动新能源车企入驻上不遗余力。
从市场表现来看，特斯拉已经跻身于一线车企行列，它的能力足以跟传统能源汽车相媲美，随着软件赚钱能力的提升，其竞争力还将进一步得到保障。随着过去一年国内外新能源整车市场渗透率的显著提升，作为龙头的特斯拉正在迎来一个黄金时代。
与此同时新能源汽车产业链的爆发，也在带动更多玩家入场。在目前已经入的公司中，滴滴、恒、阿里巴巴、小米、百度都已经入场，国际上苹果、软银、现代等也都在参与其中。随着众多实力强悍的对手入场，身为带头哥的特斯拉，显然需要为竞争做更充分的准备，才能在竞争更为激烈的下半场战事中守住先机。
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